Otkako je 1992. godine pokrenuo Tommy, njegov vlasnik Tomislav Mamić nije mogao ni zamisliti da će 35 godina kasnije voditi maloprodajni lanac koji trenutačno drži sedmo mjesto na domaćem tržištu u tom sektoru.

Nakon što je HANFA ovog tjedna odobrila njihov prospekt, imaju zadnje pripreme prije izlaska na Zagrebačku burzu (ZSE), te su u petak su objavili javni poziv za prodaju svojih dionica. Kako je istaknuto na predstavljanju, ovo je najveća inicijalna javna ponuda (IPO) u povijesti Hrvatske. Upis dionica trajat će od 23. studenoga do 4. prosinca, a pored 'velikih igrača', otvoren je građanima, kao i radnicima Tommyija, čak i članovima programa vjernosti ove trgovine.

Svoj temeljni kapital od 8.544.330 eura podijelili su na isti broj dionica, od kojih će ulagačima ponuditi maksimalno njih 2 150.000. Konačna se cijena još čeka, ali zna se da će raspon cijene jedne Tommyjeve dionice biti između 83 i 93 eura po dionici. Mali će ulagači morati kupiti količinu u minimalnoj vrijednosti od 500 eura, a kvalificirani će ulagatelji morati kupiti u minimalnoj vrijednosti od milijun eura. Gornji plafon kupnje dionica koje sveukupno vrijede 25 do 27 posto udjela u kapitalu ove tvrtke nije određen. Prvi dan trgovanja se očekuje 9. prosinca, a po završetku upisa, uvrstit će se svih 8.544.330 dionica društva.

Značajno smanjen omjer neto duga: 'Mi smo rasli 12 posto, a tržište 10'

Ante Josić, predsjednik uprave Tommyja, istaknuo je da je ovaj lanac maloprodaje prvu veliku ekspanziju imao 2010-ih, a nije mirovao ni tijekom korone, kada su razvili četverogodišnji plan. To se vidjelo i u rezultatima.

'Dok je tržište raslo 10 posto, mi smo rasli 12 posto. Brži smo od ostalih, a pritom smo omjer neto duga i EBITDA-e smanjili s 2,6 na 0,6. S 7,3 posto udjela držimo sedmo mjesto na tržištu', rekao je Josić.

Silvio Palić, direktor savjetovanja i financiranja u Zagrebačkoj banci, istaknuo je kako s omjerom neto duga i EBITDA-e ulagači mogu očekivati isplatu dividendi od 30 do 50 posto neto dobiti. Sam je sektor maloprodaje na predstavljanju opisan kao otporan na krize te potaknut rastućom potrošnjom.

'Ovo je odličan primjer vertikalne integracije jer Tommy ima vlastitu proizvodnju pekarskih i slastičarskih proizvoda kroz pekare Bobis te mesnu industriju Petason. Jako je bitno i što imaju IT infrastrukturu, loyalty program te logističko-distributivni centar u Dugopolju', naveo je Palić, između ostalog, argumente za ulaganje u ovaj lanac maloprodaje.

Prednost radnika i kupaca za dionice: Sve ide u razvoj

Na predstavljanju IPO-a istaknuto je i kako sav prihod od prodaje dionica planiraju ulagati u daljnji razvoj poslovanja. Konkretno, žele proširiti svoju maloprodajnu mrežu otvaranjem novih trgovina, akvizicijama u Hrvatskoj i Adria regiji, proširenjem proizvodnih kapaciteta Bobisa i širenjem njegove maloprodajne mreže.

Na predstavljanju je istaknuta želja da umjesto nekoliko velikih žele imati što više i malih ulagatelja, uključujući same radnike Tommyja te kupce. Štoviše, premaši li potražnja za dionicama ponudu, najavili su da će to riješiti pravilima alokacije, a radnici lanca imat će prednost pred ostalim kategorijama ulagatelja, dok će članovi programa vjernosti imati prednost pred malim ulagateljima.

Dionice će se moći kupovati u poslovnicama Zagrebačke banke, poslovnicama InterCapitala, poslovnicama FINA-e te putem platforme Ministarstva financija za vrijednosne papire. Zanimljivo. Tommy je jedina maloprodajna kompanija koja je izašla na ZSE od Magme 2007. godine koja je vodila lance Turbo Liimač i Turbo sport. Magma je u međuvremenu propala, no Palić smatra da je prikupljanje kapitala za daljni razvoj kroz burzu dobar smjer.

'To je veliki korak za Tommy grupu, ali i za hrvatsko tržište kapitala, nadam se da će i druge kompanije slijediti ovaj primjer', naveo je Palić.